2023年7月31日，国家发改委发布了《关于恢复和扩大消费的措施》（下称“措施”），其中第五条明确提出：“要扩大餐饮服务消费，培育‘种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店’模式，挖掘预制菜市场潜力，加快推进预制菜基地建设，充分体现安全营养、健康的原则，提升餐饮质量和配送标准化水平。推广透明厨房，让消费者吃得放心。”此前国家历次促消费文件中都较少提及餐饮消费，而此次关于预制菜的内容则是继今年年初中央一号文件后再次被提出，这也表明了中央大力发展预制菜产业的决心。除了来自国家的顶层设计之外，各地也纷纷出台了相应的预制菜产业扶持规定细则，预制菜行业迎来了全新的发展机遇。

儒余股份认为，政策落实、消费习惯变化、工业化驱动等多重因素推动预制菜市场高速扩容，《措施》第五条中提及的新模式将以“中央厨房”为核心，全力打通从原材料到消费者的全产业链，而其中拥有较强渠道能力的企业将有望成功突围。未来围绕预制菜，地方政府可以从“融合乡村振兴、探索预制菜产业园、构建冷链物流基地、加强食品安全监控”等四方面入手，助推行业高质量发展。

儒余股份长期关注各行业发展动态，本文聚焦国家“壮大餐饮服务消费”对预制菜行业发展产生的影响展开系列思考。

一、儒余分析｜预制菜行业红利持续释放，市场空间广阔

作为热门行业之一，预制菜在政策端受到了极大的关注。早在今年中央一号文件中就提出了要“提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业”；7月工信部、国家发改委、商务部三部门联合发布了《轻工业稳增长工作方案（2023-2024年）》，提及加强预制化食品标准制修订工作，积极培育新产业新业态，拓展多元消费场景。

近年来，随着疫情催化、消费升级及懒人经济的盛行，预制菜市场迅速升温，成为餐饮消费以及产业投资的“新宠”。据国联证券测算，当前我国预制菜市场空间约8000亿元，其中B端占比80%，C端占比20%。政策红利的持续加大将影响资本端对行业的关注度及参与度进一步提升，而从产业端来看，现存预制菜企业数量超7万家，除专业的上市食品公司及大型连锁餐厅外，其他非食品行业企业也纷纷入场布局，各方对该行业的市场前景都充满信心，预计2026年行业市场规模将达到万亿元，形成产销两旺的局面。

二、儒余解读｜“种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店”模式解析

预制菜不是单一产业，而是六产融合发展的一体化新模式。需要全链条、全产业的资源整合、抱团发展，同时以农业为基础，才能实现高质量的腾飞。

根据儒余股份在预制菜行业的持续研究与服务经验，《措施》中所提到的“种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店”模式实际上涵盖了预制菜产品从上游原材料种植养殖、中游产品生产加工、到下游产品冷链物流及消费的全产业链环节，通过集群化发展，逐步为预制菜绘制出从田头到餐桌的一整条标准路线。

1．种养殖基地

预制菜产业的发展离不开农业的强力支撑，因此抓住上游的种养殖基地不仅确保产品原材料安全可控，提高链条信息化、标准化程度；同时也是推进“菜篮子”工程提质增效的新业态，是农民“接二连三”增收致富的新渠道，对促进创业就业、消费升级和乡村产业振兴均具有积极意义。

2．中央厨房

由于预制能力是预制菜标准化的前提，也是企业保障食品安全的重要手段，因此许多大型餐饮企业开始持续建设预制能力，搭建中央厨房。此前大部分预制菜产品都是由食品加工厂直接制作出售，而在此次国家提出的模式中，儒余股份认为“中央厨房”成为了预制菜行业的核心关键，并且将食品加工厂的概念也涵盖于其中，中央厨房作为核心纽带，统筹整个食品加工环节，同时也对前期的粗加工提出了更高的要求，该模式的转变意味着未来中央厨房在整个产业链条中将扮演更为重要的角色，对于市场而言也将影响行业企业经营模式上的变化。

3．冷链物流

在消费升级、乡村振兴的时代背景下，预制菜需要破除从田头到餐桌、从产地到销地、从农村到城市的空间壁垒，而冷链物流可以有效减少农产品的产后损失和食品流通的浪费，确保产品质量和产品安全。对于行业而言，一套包括预冷、储存、检疫、运输、销售、信息化服务在内的全链条冷链物流体系是支撑产品从生产端到消费端的关键。而从企业层面来看，类似味知香这样拥有冷链物流的企业优势更为明显，发展速度也相对更快。

三、儒余观点｜存量市场中什么样的企业能脱颖而出？

在政策热度高涨、资本市场追逐、企业纷纷布局等多方积极信号的背后，是整个行业目前已经迎来了第一个小高峰。根据儒余股份对多家行业企业的深度调研，预制菜行业毛利润率目前主要集中在15%-25%之间，部分企业甚至可以达到30%-40%。在这样的投资竞争压力环境下企业若仍想入场就需要考虑谨慎选择细分环节。此外，存量市场群雄逐鹿，增量市场对手云集，我们也不禁思索，到底什么样的企业才能真正脱颖而出？

观点一：中小型企业介入，应该选择行业门槛较低的环节

当前行业参与者众多，仅“中央厨房”这一重点环节中，其参与者可能就包括了由原来预制菜加工厂向下游延伸的企业或者由各类餐饮门店向上游延伸的企业。而对于中小型企业而言，在不具备渠道与研发优势的情况下，结合中央一号文件中所提及的相关内容及预制菜行业特征，儒余股份认为“净菜加工”领域或许会是较好的行业入局选择——门槛较低、薄利多销。

观点二：企业能否突围，核心在于其所掌握的销售渠道特点

而到了中游的中央厨房环节，除了关键性的研发能力，最重要的是看企业能否解决销售渠道的问题，简单来说即是否具备稳定的客源，销售网络具备什么样的特征。根据儒余股份多方调研总结发现，以下三类企业更容易突围：

①　面向大中型政企客户做团餐，拥有稳定的区域市场

②　面向全国性连锁餐饮门店稳定供货，拥有渠道市场

③　具备完整的区域销售网络平台，拥有极强的整合能力

长期来看，布局宴席、连锁餐饮等B端的渠道占优企业在生产规模、市场稳定性、采购成本上比面向C类的企业更有优势，更有希望加快扩张。

四、儒余观点｜国家鼓励的趋势下，地方政府有哪些抓手？

预制菜打通了一、二、三产业的闭环融合，实现了农业工业化的对接，也是推动中国农业经济高质量发展的关键动力。乘着国家政策的东风，儒余股份认为未来地方政府在发展预制菜行业方面存在四大抓手。

抓手一：激活乡村振兴的“新引擎”

作为打通六产融合的利器，预制菜在助力乡村振兴、促进农业高质量发展的方面的能力不容小觑。地方政府通过合理配置，整合行业优势资源，深化预制菜生产企业与本地各类种养殖企业间的互惠合作，带动小农户联接大产业，合理分享全产业链增值收益，加快广大农民增收致富步伐。

儒余股份已于无锡乡村振兴项目中将六产融合的思路融入到了其中的产业振兴模块，并引入了预制菜产业，目前项目已在运作中。后续国家政策的逐步出台也将为该产业提供更多的政策指导，进一步打通预制菜的全产业链，破除市场准入壁垒。

抓手二：探索预制菜产业园的“新模式”

随着预制菜消费持续走高，其中的净菜加工、调味品加工等加工环节将成为产业发展的重要助推力。但加工环节由于有废水排放问题不适合放在乡村或零散发展，因此地方政府可以此为切入点探索成立各类预制菜产业园，招引同类型的企业入园进行统一管理，既可以解决环保问题，同时也可以凭借规模优势和业务协同，通过集群式发展在激烈的竞争中谋得先机。

抓手三：布局冷链物流项目的“新空间”

冷链物流作为预制菜行业的底部驱动，当下面临着冷链基础设施建设不完善、整体冷链流通率低、创新发展步伐慢等问题。未来随着预制菜需求的增大、门店的增多，人均冷库需求将会不断提高，冷链供应半径也会随之缩小。因此地方政府应该合理考虑布局更多城市物流配送基地，建设冷链物流项目，补齐多寡不均的短板，助力预制菜“锁味锁鲜”。

抓手四：创新行业监管模式，守护“舌尖上的安全”

省时便捷的预制菜虽然深受消费者喜爱，但市场爆火的背后，质量安全却是良莠不齐。由于头部企业暂未形成明显优势，产业链发展不完善，小、散、乱现象问题依旧严重。因此对于政府而言，严格做好预制菜的质量控制与安全监管，才能为行业的发展保驾护航。

儒余股份多年来为国内诸多地区的地方政府、管委会及央国企在乡村振兴、经济发展、产业规划、项目策划、重大项目落地等方面提供服务，在前期项目评估、项目整体策划、商业模式设计、项目运营方面具有丰富的经验，能够为乡村振兴发展提供精准服务，配合客户开展全流程服务，加速项目建设落地。